वोस्ट्रो : भारत रशिया व्यापार सुलभीकरण आणि आंतरराष्ट्रीय व्यापाराचे नवे देणी घेणी पर्याय
वोस्ट्रो : भारत रशिया व्यापार सुलभीकरण आणि आंतरराष्ट्रीय व्यापाराचे नवे देणी घेणी पर्याय
डॉ. राजू घनश्याम श्रीरामे
भ्रमणध्वनी : ७६२०८८१७२९
ईमेल: smitarajan76@gmail.com
बॉक्स
एखाद्या भारतीय खरेदीदाराने जर्मनीतील विक्रेत्याशी व्यवहार केला, तर भारतीय खरेदीदाराला प्रथम त्याचे रूपये यूएस डॉलरमध्ये रूपांतरित करावे लागतील. विक्रेत्याला ते डॉलर्स मिळतील, जे नंतर युरोमध्ये रूपांतरित केले जातात. येथे सहभागी दोन्ही पक्षांना रूपांतरण खर्च करावा लागतो आणि परकीय चलन दर चढउताराचा धोका सहन करावा लागतो.
लेख
सध्या रशिया युक्रेन युद्धाच्या पार्श्वभूमीवर भारताने आपला आंतरराष्ट्रीय व्यापार व काही आंतरराष्ट्रीय मानके नव्याने स्थापित केलेली असून त्यात आंतरराष्ट्रीय चलन असलेल्या डॉलरचे सध्या भाव वधारलेले आहेत. अशावेळी दोन वेगवेगळ्या देशांच्या आर्थिक व्यापारविषयक व्यवहारात मात्र तीस्र्यादेशाच्या म्हणजेच यु एस डॉलर्सचा काहीही संबंध नसतांना दोन भिन्न चलनाचा स्वीकार करणाऱ्या देशांना मात्र नाईलाजाने राखीव चलन असलेल्या डॉलर्सचा स्वीकार करावा लागतो. याचा भुर्दंड हा दोन्ही देशांना भोगावा लागत असल्यामुळे आता वोस्ट्रो या नवीन चलन पद्धतीचा स्वीकार करावा लागल्यामुळे ही चलनाच्या देवाणघेवानीची आंतरराष्ट्रीय समस्या अधिक सुलभ होवू शकेल असे आता यावर नवीन पर्याय तयार झालेले असून याला भारतीय रिझर्व बँकेनी मान्यता दिलेली असल्याचे दिसून येत असून याचे आंतरराष्ट्रीय लाभ दोन्ही देशाला होत आहेत.
'वोस्ट्रो' खाते काय आहे आणि ते भारत-रशिया व्यापार कसे सुलभ करू शकते
'वोस्ट्रो' खाते काय आहे आणि ते भारत-रशिया व्यापार कसे सुलभ करू शकते हे अभ्यासण्यासाठी थोडेसे या नवीन पद्धतीच्या मुळाशी आपल्याला जावून त्याचे मुळ तत्व कसे काम करते हे तपासून पहावे लागणार आहे. भारताला रशियासोबत रुपयात व्यापार सुलभ करण्यासाठी भारताने नऊ बँकांना नुकतेच “व्होस्ट्रो” खाती उघडण्यास मान्यता दिलेली आहे. व्होस्ट्रो खाती ही बँक दुसर्या, अनेकदा परदेशी बँकेच्या वतीने धारण केलेली खाती आहेत. ही खाती म्हणजेच करस्पॉन्डंट बँकिंगचा एक महत्त्वाचा भाग आहे.'जुलै २०२२ मध्ये, भारतीय रिझर्व्ह बँकेने आंतरराष्ट्रीय व्यापार सेटलमेंट्स करण्यासाठी रुपयांमध्ये एक नवीन यंत्रणा अस्तित्वात आणली, ज्याचा उद्देश देशी चलनातील आंतरराष्ट्रीय व्यापाराच्या मौलिक प्रक्रियेला प्रोत्साहन देणे हाच राहिलेला आहे. देशाच्या अधिकोषण क्षेत्रात तसेही २०१४ पासून नवनवीन बदलणं सुरुवात झालेली असून त्याचे स्वरूप आंतरराष्ट्रीय पत्लीवार बदललेले दिसून आले. या बदलाच्या प्रक्रियेचे पडसाद सुध्दा उमटलेले दिसून आलेले आहेत. आता वोस्ट्रो खात्यातील बदलाच्या निमित्याने आंतरराष्ट्रीय निर्यात आणि आयात प्रक्रिया ही अधिक सुलभ होत असून त्याचे वैश्विक लाभ दोन्ही देशांना होताना दिसून येतात.
देशी चलन रुपयात आंतरराष्ट्रीय व्यापार सेटलमेंट म्हणजे काय?
जेव्हा देश आंतरराष्ट्रीय व्यापार प्रक्रियेद्वारे वस्तू आणि सेवांची आयात आणि निर्यात करतात तेव्हा त्यांना परकीय चलनात देयके सेटल होत नाहीत. यासाठी सर्व देशांना स्वीकार्य असलेले चलन म्हणजे यूएस डॉलर हेच असून हे जगातील राखीव चलन असल्याने, जगातील बहुतांश देशांचा आंतराष्ट्रीय व्यापार हा यूएस डॉलरमध्ये होताना दिसून येतो. उदाहरणार्थ जर एखाद्या भारतीय खरेदीदाराने जर्मनीतील विक्रेत्याशी आंतरराष्ट्रीय व्यापाराच्या द्वारे व्यवहार केला, तर भारतीय खरेदीदाराला प्रथम त्याचे रूपये यूएस डॉलरमध्ये रूपांतरित करावे लागतील आणि त्यानंत्राच्ते देणी त्या जर्मन विक्रेत्याला ते डॉलर्सच्या रुपात मिळतील, जे नंतर पुन्हा युरोमध्ये रूपांतरित केले जातात. येथे सहभागी दोन्ही पक्षांना म्हणजेच भारतीय व जर्मन व्यापाऱ्याला चलनाच्या रूपांतरणाचा खर्च करावा लागलेला असून त्यात दोन्ही पक्षांचे नुकसान झालेले दिसून येत आहे. चलनाच्या रुपन्त्र्णाचा हा खर्च दोन्ही देशांना स्वीकारावा लागलेला दिसून येतो. अशावेळी करण्यात आलेल्या रूपांतरणाच्या खर्चाच्या धोक्या सोबतच त्याला परकीय चलन दर चढउताराचा धोका सहन करावा लागतो. आता मात्र व्होस्ट्रो खात्याच्या मदतीने, या दोन्ही व्यापाऱ्यांना यूएस डॉलर भरण्याऐवजी आणि प्राप्त करण्याऐवजी, प्रतिपक्षाचे रुपे व्होस्ट्रो खाते असल्यास त्यांच्या देयकांचे बीजक भारतीय रुपयांमध्ये केले जाईल. यामुळे ही प्रक्रिया अधिक सुलभ होवू शकेल.
व्होस्ट्रो खाते म्हणजे काय?
रुपी व्होस्ट्रो खाती ही दुसरी तिसरी कुठलीही वेगळी प्रक्रिया नसून भारतीय बँकेत विदेशी संस्थांचे होल्डिंग भारतीय रुपयात ठेवले जात असतात. जेव्हा एखाद्या भारतीय आयातदाराला परदेशी व्यापार्याला रुपयात पेमेंट करायचे असेल, तेव्हा ती रक्कम या व्होस्ट्रो खात्यात जमा केली जाईल आणि जेव्हा एखाद्या भारतीय निर्यातदाराला वस्तू किंवा सेवा पुरवण्यासाठी पैसे द्यावे लागतील, तेव्हा हे व्होस्ट्रो खातेमधून टी देयकांची रक्कम कापली जाईल. यांनतर निर्यातदाराच्या खात्यात सदर रक्कम जमा केली जाईल. यात भागीदार देशाची बँक उदा. जर्मन बँका विशेष रुपी व्होस्ट्रो खाते उघडण्यासाठी भारतातील अधिकृत डीलर्स (AD) बँकेशी संपर्क साधू शकतात. त्यानंतर AD बँक व्यवस्थेच्या तपशीलांसह RBI कडून मंजुरी मागु शकेल आणि त्यानंतरचं RBI ने मंजूरी दिल्यानंतर, जर्मन बँकेद्वारे भारतीय AD बँकेत विशेष रुपे वोस्ट्रो खाते उघडले जाईल. यानंतरची प्रक्रिया म्हणजे व्यापार समझोता नंतर पक्षांमध्ये भारतीय चलनात) INR मध्ये व्यापार सुरू होईल. अशावेळी दोन व्यापारी भागीदार देशांच्या चलनांमधील विनिमय दर हा प्रत्यक्ष बाजाराद्वारे निर्धारित केला जाऊ शकतो. अशाप्रकारे हा तोडगा काढला जावू शकतो.
व्होस्ट्रो खाते समजण्यासाठी आवश्यक साधन प्रक्रिया
आज अनेक बँका ह्या ग्राहकांच्या मनामध्ये विश्वासाचे नाते निर्माण करून कार्य करीत असून याचे लाभ ग्राहकांना सहज प्राप्त होत आहेत. " आंतराष्ट्रीय व्यापाराला सहकार्य करणाऱ्या बँका ह्या विश्वासू नातेसंबंधात काम करत आहेत आणि ते मुख्य-एजंट नातेसंबंध सामायिक करतात. संबंधित विदेशी बँक ही ज्या व्यवहारांमध्ये गुंतलेली असते त्यामध्ये एक आर्थिक मध्यस्थ असते. विदेशी बँक एजंट म्हणून काम करते जी वायर ट्रान्सफर कार्यान्वित करण्यासारख्या सेवा प्रदान करते. यात परकीय चलन परिवर्तीत करणे, ठेवी सक्षम करणे, पैसे काढणे, देणी घेणी सक्षम करणे, देशांतर्गत बँकेच्या वतीने आंतरराष्ट्रीय व्यापार जलद करणे. याचा सर्वाधिक वापर परकीय चलन किंवा विदेशी व्यापाराच्या सेटलमेंटमध्ये केला जातो. या निर्देशांनुसार राखीव ठेवलेल्या व्होस्ट्रो खात्यावर कोणतेही व्याज दिले जाणार नाही. या संदर्भात भारतात आरबीआयने आपली मार्गदर्शक तत्वे जारी केलेले आहेत. यातही दोन्ही पक्षांना खाते मंजूर करतांना ओव्हरड्राफ्ट सुविधा केवळ मंजूर केली असल्यासच मिळू शकते.
वोस्ट्रो काह्त्यांची निर्मिती का आवश्यक आहे?
"भारतातून होणाऱ्या निर्यातीवर भर देऊन जागतिक व्यापाराच्या वाढीला चालना देण्यासाठी आणि भारतीय चाल रुपया (INR) मध्ये जागतिक व्यापारी समुदायाच्या वाढत्या हिताला पाठिंबा देण्यासाठी, इनव्हॉइसिंग, पेमेंट आणि निर्यात / आयातीच्या सेटलमेंटसाठी अतिरिक्त व्यवस्था ठेवण्याचा निर्णय घेण्यात आलेला आहे. अशा प्रकारे या व्यवस्थेअंतर्गत सर्व निर्यात आणि आयात रूपया (INR) मध्ये डिनोमिनेटेड आणि इनव्हॉइस केली जाऊ शकतात. दोन व्यापारी भागीदार देशांच्या चलनांमधला विनिमय दर चालू बाजार दराने ठरवला जाऊ शकतो. यात सेटलमेंट या व्यवस्थेच्या अंतर्गत व्यापार व्यवहारांचा निपटारा INR मध्ये होईल. त्यानुसार कोणत्याही देशासोबत व्यापार व्यवहारांच्या सेटलमेंटसाठी, भारतातील AD बँक भागीदार व्यापार देशाच्या करस्पॉन्डंट बँक/चे विशेष रुपी वोस्ट्रो खाती उघडू शकतात याकडे विशेष लक्ष द्यावे लागणार आहे. या व्यवस्थेद्वारे आंतरराष्ट्रीय व्यापार व्यवहारांची पूर्तता करण्यासाठी. या यंत्रणेद्वारे आयात करणारे भारतीय आयातदार INR मध्ये पेमेंट करतील जे परदेशातील विक्रेत्या / पुरवठादाराकडून वस्तू किंवा सेवांच्या पुरवठ्यासाठीच्या बीजकांच्या विरूद्ध भागीदार देशाच्या संबंधित बँकेच्या विशेष व्होस्ट्रो खात्यात जमा केले जातील. या यंत्रणेद्वारे वस्तू आणि सेवांची निर्यात करणार्या भारतीय निर्यातदारांना, भागीदार देशाच्या प्रतिनिधी बँकेच्या नियुक्त विशेष व्होस्ट्रो खात्यातील शिल्लक रकमेतून निर्यातीची रक्कम रुपयात दिली जाईल. सप्टेंबर २०२२ मध्ये RBI ने सार्वजनिक क्षेत्रातील UCO बँकेला रशियाच्या Gazprom Bank साठी विशेष रुपे “Vostro” खाते उघडण्याची परवानगी दिली. हे रशियामधून आयातीसाठी देयके रुपयांमध्ये करणे आणि त्या खात्यात जमा करणे सक्षम करण्यासाठी होते. त्याच व्होस्ट्रो खात्यात जमा केलेले पैसे, त्या बदल्यात, भारतीय निर्यातदारांना रशियाला रुपयात पैसे देण्यासाठी डेबिट केले जाऊ शकतात. UCO बँक व्यतिरिक्त, दोन रशियन मालकीच्या बँका – Sber bank आणि VTB बँक - यांनी दिल्लीतील त्यांच्या संबंधित शाखांमध्ये विशेष व्होस्ट्रो खाती उघडली आहेत. जर दोन देशांमधील व्यापाराची देयके रुपयात झाली, तर भारताचे डॉलर अवलंबित्व कमी होईल यात कोणतीही शंका नाही. यामुळे परकीय चलन साठा आणि त्याच्यावरील निर्भारत्व कमी होईल.
हे कशाप्रकारे कार्यप्रवण होवून काम करीत असते ?
परदेशी पक्षाने भारतातील अधिकृत डीलरकडे अन्य रुपी व्होस्ट्रो खाते तयार करणे आवश्यक आहे. यासाठी मान्यताप्राप्त डीलर बँकांनी प्रथम RBI च्या परकीय चलन विभागाची परवानगी घेणे आवश्यक आहे. यात विशिष्ट रुपे वोस्ट्रो खाते तयार करण्यापूर्वी कराराचा तपशील प्रदान करणे आवश्यक आहे. यामुळे अशा सर्व व्यापार व्यवहारांवर नजर ठेवणे आरबीआयला शक्य होणार आहे. या पद्धतीचा वापर करणार्या पक्षांना सेंट्रल बँकेकडून मंजुरी मिळाल्यानंतर ते रुपयात सेटलमेंट करू शकतील. भारतीय आयातदाराने प्राप्त केलेल्या किंवा प्रवेश केलेल्या वस्तू किंवा सेवांच्या पुरवठ्यासाठी तसेच विदेशी निर्यातदाराने उभारलेल्या बिलांसाठी विदेशी विक्रेता किंवा पुरवठादाराच्या विशेष रुपयाचे व्होस्ट्रो खाते भरावे लागेल. दुसरीकडे, भारतीय निर्यातदारांना विदेशी आयातदाराच्या विशेष रुपयाच्या व्होस्ट्रो खात्यातील उर्वरित शिल्लक रकमेतून पैसे दिले जातील. बाजार शक्ती भारतातील चलने आणि त्याचे व्यापारी भागीदार यांच्यातील विनिमय दर सेट करतील. भारतीय निर्यातदारांना त्यांच्या निर्यातीसाठी आंतरराष्ट्रीय आयातदाराकडून आगाऊ रक्कम स्वीकारण्याची परवानगी आहे. विशेष रुपी व्होस्ट्रो खात्यात ठेवलेले पैसे सुरुवातीला अशा निर्यात देयके भरण्यासाठी वापरले जातील.
या नवीन आंतरराष्ट्रीय व्यापार पेमेंट यंत्रणेमध्ये कागदपत्रांची आवश्यकता काय आहे?
या नवीन आराखड्यांतर्गत हाती घेतलेल्या आणि स्थायिक केलेल्या निर्यात आणि आयातीसाठी कागदपत्रांच्या आवश्यकतांमध्ये कोणताही बदल नाही. युनिफॉर्म कस्टम्स अँड प्रॅक्टिस फॉर डॉक्युमेंटरी क्रेडिट्स (UCPDC) आणि इनकोटर्म्सच्या संपूर्ण फ्रेमवर्क अंतर्गत भागीदार व्यापार देशांच्या बँकांमध्ये क्रेडिटचे पत्र आणि इतर व्यापार संबंधित कागदपत्रे परस्पर ठरवली जाऊ शकतात. या क्रॉस-बॉर्डर व्यवहारांचा अहवाल फॉरेन एक्स्चेंज मॅनेजमेंट अॅक्ट (FEMA), 1999 अंतर्गत विद्यमान मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार करणे आवश्यक आहे.
कोणते देश हे मॉडेल वापरण्याची शक्यता आहे?
भारतातील आंतरराष्ट्रीय व्यापार प्रक्रियेशी संबंधित असलेल्या निर्यातदारांच्या संघटनांनी यासाठी आपली तयारी दर्शविलेली असून RBI च्या या निर्णयामुळे निर्बंधाखाली असलेल्या देशांशी, प्रामुख्याने रशिया आणि इराण आणि आफ्रिकन आणि दक्षिण अमेरिकन देशांशी - आणि शेजारील श्रीलंका - ज्यांना हार्ड चलनांमध्ये कमी प्रवेश आहे अशा देशासोबत आंतरराष्ट्रीय व्यापार करण्यास मदत होईल. यामुळे ह्या सर्व देशातील अनेक व्यापारी या सुविधेचा लाभ घेण्यास इच्छूक असून त्याचे लाभ हे मॉडेल वापरणाऱ्या वर्गाला अधिक लाभदायी ठरणार असल्याचे दिसून आलेले आहे.
विनिमय दर कसा निश्चित केल्या जाईल ?
भारतीय चलन आणि व्यापार भागीदार यांच्यातील विनिमय दर बाजार-निर्धारित असतो. आंतरराष्ट्रीय व्यापारातील देयकांचे सेटलमेंट रुपयामध्ये होत असते. बँकांना लेटर ऑफ क्रेडिट्स, बँक गॅरंटी आणि निर्यातदारांना व्यापार व्यवहारांसाठी आगाऊ पेमेंट देण्याची परवानगी आहे. वर्तमान देयक प्रणाली सध्या, आंतरराष्ट्रीय व्यवहार बहुतेक परदेशी चलनांमध्ये होतात, जसे की यू.एस. डॉलर, ब्रिटिश पाउंड, युरो किंवा येन. सध्या भारताच्या शेजारी देशातील अत्यंत गरीब देश असलेल्या आणि भारताच्या भिकेवर किंवा दया बुद्धीवर निर्भर असलेल्या नेपाळ आणि भूतान सारख्या काही शेजारी देशांनाच रुपयात पेमेंट करण्याची परवानगी आहे. भारतीय कंपन्या सामान्यतः परकीय चलनात आयातीसाठी पैसे देतात, तर निर्यातदारांना विदेशी चलनात पैसे दिले जातात आणि बहुतेक प्रकरणांमध्ये रुपयात रूपांतरित केले जाते. यानुसार त्यादेशातील अंतर्गत कृशाक्तीच्या आधारावर याचे मुलाय निश्चित केल्या जाणार आहे.
भारतासाठी काय फायदे आहेत?
आरबीआयच्या या निर्णयामुळे वस्तूंच्या आयातीच्या किंमती कमी करून भारताची वाढती व्यापार तूट किरकोळ रूपांनी का असेना कमी होऊ शकते. भारताच्या रशिया सोबतच्या व्यापारात रशियाकडून कच्च्या तेलाची आयात अलीकडच्या काही महिन्यांत वाढलेली आहे. यात जागतिक धक्क्यांचे उच्च प्रदर्शन, मालमत्ता फुगे आणि विनिमय दरातील अस्थिरता यासारख्या अर्थव्यवस्थेशी संबंधित जोखीम लक्षात घेऊन भारत सावधपणे स्थानिक चलनाचे आंतरराष्ट्रीयीकरण करेल. असेही भविष्यातील संकेत आहेत.
सध्या कोणत्या बँका हे नवीन मॉडेल वापरत आहेत?
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने भारतीय रुपयांमध्ये व्यापार सेटलमेंटला परवानगी दिल्यानंतर तीन महिन्यांनंतर, सरकारने नऊ बँकांना विशेष व्होस्ट्रो खाती उघडण्यास मान्यता दिलेली आहे. या नऊपैकी, सध्या तीन खाती उघडली आहेत, जी UCO बँक (कोलकाता) मध्ये Gazprom Bank, VTB आणि Sber Bank ची स्वतःची शाखा कार्यालये आहेत. यात “नऊ खाती उघडली आहेत यातील Uco बँकेत १ , Sber मध्ये १ , VTB मध्ये १ आणि IndusInd बँकेत ६ खाती आहेत. . या सहा वेगवेगळ्या रशियन बँका आहेत.
रुपयात व्यापार सेट करणाऱ्यांना केंद्र निर्यात प्रोत्साहन देते
भारत सरकारच्या केंद्रीय अधिकोषांद्वारे या मार्च २०२२ महिन्याच्या सुरुवातीला, सरकारने परकीय व्यापार धोरणात (FTP) सुधारणा केली आहे, जेणेकरुन व्यापाऱ्यांना रुपयात पेमेंट सेटल झाल्यास निर्यात फायद्यांचा दावा करता येईल. आतापर्यंत परकीय चलनात व्यापार स्थिरावल्यावरच निर्यात प्रोत्साहन मिळत असे. ट्रेड प्रमोशन बॉडी फेडरेशन ऑफ इंडियन एक्सपोर्ट ऑर्गनायझेशन्स (FIEO) च्या अभ्यासानुसार, एकदा रुपया सेटलमेंट यंत्रणा कार्यान्वित झाल्यानंतर रशियाला भारताची शिपमेंट आणखी ५ अब्ज डॉलर्सने वाढू शकते. याचा लाभ दोन्ही देशाना होवू शकेल अस तूर्तास वाटत असून इतरही देशांसोबत असे झाल्यास भविष्यात यु एस डॉलर्सला भारतीय रुपया एक सक्षम पर्याय होवू शकेल असे वाटत आहे.
(लेखक जीवन विकास महाविद्यालय, देवग्राम येथे पदवी महाविद्यालयाला उपप्राचार्य असून रा तू म नागपूर विद्यापीठ, नागपूर येथील अर्थशास्त्र अभ्यास मंडळाचे निर्वाचित अस्य आहेत)